Der Trend zum Nearshoring und die Attraktivität der mexikanischen Strände für den internationalen Tourismus haben großes Interesse an Investitionen in den Immobilien- und Gastgewerbesektor in Mexiko geweckt. Die Navigation durch das mexikanische Steuersystem kann jedoch sowohl für mexikanische als auch ausländische Investoren komplex und kostspielig sein.
Ein Investitionsinstrument, das Vorteile für Investitionen in mexikanische Immobilien bietet, sind Immobilieninvestmentgesellschaften (FIBRAs). Diese Anlagefahrzeuge bieten Privatpersonen und Institutionen ein attraktiveres Steuersystem, müssen jedoch an einer mexikanischen Börse gehandelt werden. Es ist erwähnenswert, dass es keine mexikanischen privaten FIBRAs gibt.
Einer der Hauptvorteile von FIBRAs besteht in ihrer vorteilhaften steuerlichen Behandlung. Im Gegensatz zu ausländischen Bewohnern unterliegen Ausschüttungen aus FIBRAs dem Einkommensteuerabzug auf Netto-Basis. Das bedeutet, dass Investoren einen günstigeren Steuersatz genießen. Außerdem gibt es keine Quellensteuer auf Dividenden und keine Beschränkungen für steuerfreie Kapitalrückführungen. Mexikanische und ausländische Pensionspläne behalten auch ihre Einkommensteuerbefreiung bei Investitionen in FIBRAs bei.
Ein weiterer Vorteil von FIBRAs besteht in ihrer Flexibilität. Sie ermöglichen Investitionen sowohl in Neuprojekte als auch in Bestandsprojekte ohne Einschränkungen. Dies ermöglicht es Investoren, bestehende Immobilienportfolios zu erwerben und eine Steuerbasisanpassung auszulösen. Es ist auch möglich, Mittel durch eine öffentliche Emission von Zertifikaten zu beschaffen und steuerbefreite Sekundäremissionen für weitere Entwicklungsfonds zu nutzen.
Interessanterweise gibt es einen wachsenden Trend auf dem Markt, etablierte FIBRAs zu erwerben und sie anschließend von der mexikanischen Börse zu streichen. Dies deutet auf sich entwickelnde Anlagestrategien im mexikanischen Immobiliensektor hin.
Zusammenfassend bieten FIBRAs eine überzeugende und steuereffiziente Möglichkeit für Investoren, die Möglichkeiten im mexikanischen Immobiliensektor suchen. Da sich der Sektor weiterhin anpasst und entwickelt, sind strategische Investoren gut positioniert, um Wachstums- und Entwicklungsmöglichkeiten zu finden. Es ist jedoch wichtig, dass potenzielle Investoren die regulatorische Landschaft navigieren und ihre spezifischen Ziele bei der Erkundung von FIBRA-Investitionen berücksichtigen.
[Quelle: Der Originalartikel „Real Estate Investments in Mexico“ von Ritch Mueller, veröffentlicht am 9. Juni 2022]